لفهم الطبيعة والتأثير الكمي لمختلف أنواع مخاطر السوق على المؤسسة بشكل أفضل، يتم اعتبار أداة الإفصاح الأكثر فعالية تحليل الحساسية لكل نوع من مخاطر السوق.

تقوم بعض المنشآت بإجراء تحليل الحساسية لأغراض تحليل الإدارة الداخلية لديها، على سبيل المثال، باستخدام طريقة تقييم المخاطر (تحليل VAR، القيمة المعرضة للخطر)(من الممكن أيضًا استخدام أدوات تحليلية أخرى مقبولة عمومًا). إذا كانت المنشأة تستخدم القيمة المعرضة للخطر لإدارة المخاطر المالية الفعلية، فيمكنها استخدام تحليل الحساسية هذا لغرض الكشف عن تأثير مخاطر السوق. وبالإضافة إلى ذلك، من الضروري الكشف عن:

• شرح للطريقة المستخدمة في إعداد تحليل الحساسية هذا والمعلمات والافتراضات الأساسية التي تقوم عليها البيانات المقدمة؛
• شرح الغرض من الطريقة المستخدمة والقيود التي قد تجعل المعلومات لا تعكس بشكل كامل القيم العادلة للموجودات والمطلوبات ذات الصلة.

في الحالات التي تكون فيها المؤسسة لأغراضها الخاصة لا يجري تحليل الحساسية، فإنه يتعين، وفقاً للمعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 7، الإفصاح عن المعلومات التالية:

• تحليل حساسية المنشأة لكل نوع من مخاطر السوق التي تتعرض لها في نهاية فترة التقرير، مما يعكس تأثير التغيرات (التي كانت ممكنة بشكل معقول في ذلك التاريخ) في المتغير المقابل الذي يعتمد عليه مستوى المخاطر يعتمد على ربح أو خسارة ورأس مال المؤسسة؛
• الطرق والافتراضات المستخدمة في إعداد تحليل الحساسية؛
• التغيرات في الأساليب والافتراضات المستخدمة مقارنة بالفترة السابقة وأسباب هذه التغييرات.

مثل العديد من البنوك الأخرى حول العالم، يستخدم سبيربنك مفهوم "اختبار الضغط" عند تحليل العواقب الافتراضية لمدخلات السوق المختلفة على مركزه المالي:

الرسم التوضيحي 7

إدارة مخاطر السوق

يتم إجراء اختبارات الضغط المتعلقة بجميع أنواع المخاطر الهامة من قبل المجموعة مرة واحدة على الأقل في السنة. تتم مراجعة ومناقشة نتائج اختبارات التحمل من قبل مجلس إدارة المجموعة. تتلقى هيئة الرقابة في البنك معلومات حول جميع أنواع المخاطر الرئيسية على أساس ربع سنوي.

تتم إدارة مخاطر السوق وفقًا لسياسة إدارة مخاطر السوق الخاصة بالبنك. تتمثل الأهداف الرئيسية لإدارة مخاطر السوق في تحسين نسبة المخاطر/العائد، وتقليل الخسائر عند حدوث أحداث سلبية وتقليل انحراف النتيجة المالية الفعلية عن النتيجة المتوقعة.

تشمل إدارة مخاطر السوق إدارة محافظ الأوراق المالية ومراقبة المراكز المفتوحة بالعملات وأسعار الفائدة والمشتقات المالية. ولهذه الأغراض، تضع لجنة الموجودات والمطلوبات حدودًا على محافظ الأوراق المالية والمراكز المفتوحة وحدود إيقاف الخسارة والقيود الأخرى. تتم مراجعة حدود مخاطر السوق مرة واحدة على الأقل سنويًا ويتم مراقبتها باستمرار. تقوم لجنة الموجودات والمطلوبات بتطوير منهجية لإدارة مخاطر السوق وتضع حدودًا لمعاملات محددة للمكتب المركزي للبنك والبنوك الإقليمية. قام كل بنك إقليمي بإنشاء لجنة لإدارة الأصول والالتزامات (ALCO للبنك الإقليمي)، والتي توافق على حدود عمليات البنك الإقليمي وفقًا للمنهجية والحدود المعتمدة من قبل لجنة إدارة الأصول والالتزامات بالمكتب المركزي للبنك.

يتم تحديد حدود مخاطر السوق بناءً على تحليل القيمة المعرضة للخطر (القيمة المعرضة للخطر)وتحليل السيناريو واختبار التحمل ومراعاة المتطلبات الإلزامية لبنك روسيا. تقوم المجموعة بتقييم مخاطر السوق حسب المكونات وبشكل إجمالي، وكذلك من خلال تحديد تأثير التنويع.

تتم السيطرة على مخاطر السوق من خلال مراقبة المعاملات التي يقوم بها قسم التداول التابع لإدارة عمليات الخزينة والأسواق المالية بالبنك (المشار إليها فيما بعد باسم "الخزانة") في أسواق الصرف الأجنبي والأوراق المالية. تتم مراقبة مخاطر الائتمان من قبل إدارات مستقلة عن الإدارات التي تبرم المعاملات. تتكون عملية مراقبة المخاطر من المراقبة المستمرة لعمليات التداول في جميع مراحل العملية التشغيلية.

مخاطر معدل الفائدة

تقبل المجموعة المخاطر المرتبطة بتأثير التقلبات في أسعار الفائدة في السوق على قيمة سندات الدين والتدفقات النقدية. تحدد المجموعة نوعين من مخاطر أسعار الفائدة:

1. مخاطر أسعار الفائدة على محافظ سندات الدين التي تنعكس التغيرات في قيمتها العادلة من خلال حسابات الأرباح والخسائر أو من خلال حسابات الدخل الشامل الأخرى.

تتعرض المجموعة لمخاطر أسعار الفائدة على الاستثمارات في سندات الدين عندما تؤثر التغيرات في أسعار الفائدة على التغيرات في القيمة العادلة للسندات. تتم عمليات التداول بالسندات فقط من قبل المكتب المركزي للبنك. وفقًا لسياسة إدارة مخاطر السوق، ومن أجل إدارة مخاطر أسعار الفائدة والحد منها على محفظة سندات الدين، تضع لجنة الموجودات والمطلوبات الحدود والقيود التالية:

• إجمالي حدود الاستثمار حسب نوع السندات والعملات؛
• القيود المفروضة على حجم الاستثمارات في إصدار واحد لمصدر واحد؛
• حدود الخسارة أثناء عمليات التداول، والقيود المفروضة على هيكل استحقاق السندات؛
• الحد الأدنى من العائد على الاستثمار؛
• القيود المفروضة على معاملات الريبو المباشرة والعكسية.

يتم تقييم هذا النوع من مخاطر أسعار الفائدة بناءً على الطريقة القيمة المعرضة للخطر. تقوم المجموعة أيضًا باحتساب مبلغ مخاطر أسعار الفائدة حسب نوع السندات: بشكل إجمالي لمحفظة الأوراق المالية المقاسة بالقيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة ولمحفظة الأوراق المالية المتاحة للبيع.

2. مخاطر أسعار الفائدة الناشئة نتيجة لعدم التطابق في تواريخ الاستحقاق (مراجعة أسعار الفائدة) للأصول والالتزامات الحساسة للتغيرات في أسعار الفائدة (مخاطر أسعار الفائدة على المراكز غير التجارية).

تقبل المجموعة مخاطر أسعار الفائدة في السوق المرتبطة بتأثير التقلبات في أسعار الفائدة في السوق على تدفقاتها النقدية. تنشأ مخاطر أسعار الفائدة على المراكز غير التجارية من التغيرات غير المواتية في أسعار الفائدة وتشمل:

• مخاطر التحولات الموازية والتغيرات في المنحدر وشكل منحنى العائد الناتج عن عدم التطابق في تواريخ الاستحقاق (مراجعة أسعار الفائدة) للأصول والالتزامات الحساسة للتغيرات في أسعار الفائدة؛
• المخاطر الأساسية الناشئة عن التناقض بين درجة التغير في أسعار الفائدة على الأصول والالتزامات الحساسة للتغيرات في أسعار الفائدة ذات تاريخ الاستحقاق المماثل (مصطلح مراجعة أسعار الفائدة)؛
• مخاطر السداد المبكر (مراجعة أسعار الفائدة) للأصول والالتزامات الحساسة للتغيرات في أسعار الفائدة.

إذا ارتفعت أسعار الفائدة، فإن تكلفة الأموال التي تجمعها المجموعة قد تزيد بشكل أسرع وأكثر أهمية من ربحية الأموال المودعة، مما سيؤدي إلى انخفاض النتيجة المالية وهامش الفائدة، والعكس صحيح، إذا انخفضت الأسعار، فإن الربحية وقد تنخفض الأصول التشغيلية بشكل أسرع وأكثر أهمية من تكلفة الأموال المجمعة.

الهدف من إدارة هذا النوع من مخاطر السوق هو تقليل تأثير أسعار الفائدة في السوق على صافي إيرادات الفوائد. من أجل إدارة مخاطر أسعار الفائدة، تحدد لجنة الموجودات والمطلوبات الحد الأقصى لأسعار الفائدة لجذب الأموال من الكيانات القانونية، فضلاً عن الحد الأدنى من معدلات وضع الموارد على القروض للكيانات القانونية، والحد الأدنى من العائدات على الاستثمارات في الأوراق المالية، فضلاً عن القيود على القروض طويلة الأجل. العمليات النشطة، أي العمليات التي تتميز بأعلى مخاطر أسعار الفائدة.

يوافق مجلس إدارة المجموعة على أسعار فائدة ثابتة على الودائع والقروض المقدمة للأفراد للمكتب المركزي للبنك والبنوك الإقليمية، والتي تتم الموافقة عليها مسبقًا من قبل لجنة الموجودات والمطلوبات. تعتمد أسعار الفائدة على الودائع والقروض للأفراد، كقاعدة عامة، على الفترة حتى سداد القرض أو الوديعة ومبلغها وفئة العميل. توافق لجنة الموجودات والمطلوبات لكل بنك إقليمي على أسعار الفائدة على المعاملات مع الكيانات القانونية، مع الأخذ في الاعتبار الوضع الإقليمي وضمان كفاءة العمليات النشطة والسلبية للبنك الإقليمي، وكذلك مع الأخذ في الاعتبار الحد الأقصى للمعدلات لجذب / تخصيص موارد الكيانات القانونية المعتمدة من قبل لجنة الموجودات والمطلوبات بالمكتب المركزي للبنك.

ولتقييم هذا النوع من مخاطر أسعار الفائدة، يتم استخدام تحليل السيناريو. يتم إجراء التنبؤ بالتغيرات المحتملة في أسعار الفائدة بشكل منفصل بالنسبة لمركز الروبل ويتم تجميعها لمركز العملة. يتم استخدام سعر الفائدة الإرشادي للقروض لمدة ثلاثة أشهر في سوق موسكو بين البنوك (MOSPRIME 3M)، بالإضافة إلى LIBOR 3M وEURIBOR 3M لمركز صرف العملات الأجنبية، كسعر أساسي لتقييم تقلب مركز الروبل.

يوضح الجدول أدناه تأثير ارتفاع وانخفاض أسعار الفائدة على الربح قبل الضريبة كما في 31 ديسمبر 2010:

			المجموع
تخفيض أسعار الفائدة بمقدار 173 نقطة أساس
زيادة سعر الفائدة بمقدار 311 نقطة أساس
تخفيض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس
زيادة سعر الفائدة بمقدار 55 نقطة أساس

يوضح الجدول أدناه تأثير ارتفاع وانخفاض أسعار الفائدة على الأرباح قبل الضريبة كما في 31 ديسمبر 2009:

	المواقف المقومة بالروبل	المراكز المقومة بالعملات الأجنبية	المجموع
(بملايين الروبل الروسي)
تخفيض أسعار الفائدة بمقدار 330 نقطة أساس
زيادة سعر الفائدة بمقدار 410 نقطة أساس
تخفيض أسعار الفائدة بمقدار 20 نقطة أساس
زيادة سعر الفائدة بمقدار 30 نقطة أساس

يوضح تحليل الحساسية الموضح أعلاه التغير في أرباح ما قبل الضريبة مع تحول منحنى العائد بالتوازي عبر جميع البنود الحساسة لأسعار الفائدة، أي أن أسعار الفائدة عبر جميع آجال الاستحقاق تتحرك بنفس المبلغ. بالإضافة إلى ذلك، فإن تقييم مخاطر أسعار الفائدة له التبسيطات التالية: تم الحساب دون الأخذ في الاعتبار إمكانية السداد المبكر والطلب على الأدوات.

تم الكشف عن التحليل الذي أجرته شركة غازبروم فيما يتعلق بحساسية الأرباح لتحركات أسعار الفائدة على النحو التالي:

الرسم التوضيحي 8

تحليل الحساسية (أسعار الفائدة)

اعتبارًا من 31 ديسمبر 2010، إذا زادت أسعار الفائدة على القروض المقومة بالدولار الأمريكي واليورو بنسبة 2.0%، وبقيت جميع العوامل الأخرى ثابتة، لكانت الأرباح قبل الضرائب لعام 2010 قد انخفضت بمقدار 3.730 مليون روبية. ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى زيادة تكاليف الفائدة على القروض والسلف ذات المعدلات المتغيرة.

اعتبارًا من 31 ديسمبر 2009، إذا زادت أسعار الفائدة على القروض المقومة بالدولار الأمريكي واليورو بنسبة 2.0%، وبقيت جميع العوامل الأخرى ثابتة، فإن الأرباح قبل الضرائب لعام 2009 ستنخفض بمقدار 5.377 مليون روبل روسي. إن تأثير التخفيض المقابل في أسعار صرف العملات الأجنبية هو تقريبًا نفس المبلغ مع الإشارة المعاكسة.

بالنسبة لشركة غازبروم، فإن أهم مخاطر السوق هي مخاطر التغيرات في أسعار السلع الأساسية:

الرسم التوضيحي 9

خطر التغيرات في أسعار السلع الأساسية (مقتطف من تقارير المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية لشركة OJSC Gazprom لعام 2010)

مخاطر أسعار السلع هي التغير المحتمل في أسعار الغاز الطبيعي والنفط ومنتجاتهما وتأثير ذلك على الأداء المستقبلي والنتائج التشغيلية للمجموعة. وقد يؤدي انخفاض الأسعار إلى انخفاض صافي الدخل والتدفقات النقدية. يمكن أن يؤدي استمرار انخفاض الأسعار إلى انخفاض أنشطة التنقيب عن الغاز وإنتاجه وانخفاض كميات الغاز المتاحة ليتم نقلها عبر نظام خطوط الأنابيب الخاص بالمجموعة ومعالجتها في منشآتها، ويمكن أن يؤثر في النهاية على قدرة المجموعات على الوفاء بالتزاماتها بموجب العقود.

يتم تنفيذ الإستراتيجية الشاملة للمجموعة لإنتاج وبيع الغاز الطبيعي والنفط ومشتقاتهما مركزيًا. تتم جميع مبيعات تصدير الغاز الطبيعي ومكثفات الغاز والمواد الهيدروكربونية الأخرى إلى أوروبا ودول أخرى في المقام الأول من خلال عقود طويلة الأجل. وتعتمد أسعار تصدير الغاز الطبيعي إلى أوروبا والدول الأخرى على صيغة مرتبطة بالأسعار العالمية للمنتجات البترولية، والتي ترتبط بدورها بالأسعار العالمية للنفط.

إن تعرض المجموعة لمخاطر التغيرات في أسعار السلع ينشأ بشكل رئيسي من معاملات التصدير. اعتبارًا من 31 ديسمبر 2010، إذا كان متوسط ​​أسعار غاز التصدير أقل بنسبة 10%، وبقيت جميع المؤشرات الأخرى ثابتة، لكانت الأرباح قبل الضرائب لعام 2010 قد انخفضت بمقدار 54.936 مليون روبل روسي. اعتبارًا من 31 ديسمبر 2009، إذا كان متوسط ​​أسعار غاز التصدير أقل بنسبة 10٪، مع عدم تغيير جميع المؤشرات الأخرى، لكانت الأرباح قبل الضرائب لعام 2009 قد انخفضت بمقدار 141.292 مليون روبل روسي.

يتم تحديد أسعار الغاز الطبيعي في الاتحاد الروسي من قبل دائرة التعريفات الفيدرالية، وبالتالي فهي أقل عرضة لخطر التقلبات الكبيرة.

تقوم المجموعة بانتظام بتقييم السيناريوهات المحتملة للتقلبات المستقبلية في أسعار السلع الأساسية وتأثيرها على قرارات التشغيل والاستثمار.

ومن المثير للاهتمام أن نلاحظ كيف تكشف أكبر الشركات الروسية عن تعرضها لعنصر مهم من مخاطر السوق مثل مخاطر العملة:

الرسم التوضيحي 10

مخاطر العملة (مقتطف من تقارير المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية الصادرة عن Sberbank of Russian OJSC لعام 2010)

تنشأ مخاطر العملة بسبب التغيرات في أسعار صرف العملات الأجنبية. تتعرض المجموعة لمخاطر العملة بسبب المراكز المفتوحة (بشكل رئيسي بالدولار الأمريكي واليورو، مقارنة بالروبل الروسي). كجزء من إدارة مخاطر العملة، قامت المجموعة بوضع حدود فرعية لمراكز العملة المفتوحة للبنوك الإقليمية. بالإضافة إلى ذلك، هناك نظام من الحدود والقيود على إجراء معاملات المراجحة التحويلية من قبل الخزانة، والذي يتضمن حدودًا على المراكز المفتوحة بالعملة الأجنبية، وحدودًا على المعاملات في الأسواق المحلية والأجنبية، وحدودًا على الحد الأقصى للخسائر. (إيقاف الخسارة).

تقوم إدارة الخزانة بالبنك بتوحيد إجمالي مركز العملة المفتوحة للمجموعة على أساس يومي وتتخذ التدابير اللازمة للحفاظ على حجم مركز العملة المفتوحة للمجموعة عند أدنى مستوى. باعتبارها الأدوات الرئيسية لإدارة مخاطر العملة، تستخدم المجموعة معاملات المقايضة والعقود الآجلة بالإضافة إلى العقود الآجلة للدولار الأمريكي المتداولة في بورصة موسكو.

يقدم الجدول أدناه تحليلاً لمخاطر العملة لدى المجموعة فيما يتعلق بالموجودات والمطلوبات النقدية وصافي المراكز في الأدوات المالية المشتقة بالعملات والمعادن الثمينة كما في 31 ديسمبر 2010. تتمثل مخاطر العملة على العقود الآجلة والعقود الآجلة في المراكز الاسمية في العملات المعنية. يتم إثبات خيارات صرف العملات الأجنبية بمبلغ يعكس الحساسية النظرية لقيمتها العادلة للتغيرات في أسعار الصرف.

(بملايين الروبل الروسي)	روبل	دولار أمريكي	اليورو	عملات أخرى	المجموع
أصول
النقد والنقد المعادل
الاحتياطيات الإلزامية في الحسابات لدى بنك روسيا
تداول الأوراق المالية الديون
سندات الدين بالقيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة
الأموال في البنوك الأخرى
قروض ودفعات مقدمة للعملاء
سندات الدين المرهونة بموجب اتفاقيات إعادة الشراء
سندات الدين الاستثمارية المتاحة للبيع
سندات الدين الاستثمارية المحتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق
الأصول المالية الأخرى (باستثناء القيمة العادلة للأدوات المالية المشتقة)
إجمالي الأصول النقدية
الإلتزامات
الأموال من البنوك الأخرى
أموال الأفراد
أموال العملاء من الشركات
سندات الدين الصادرة
الأموال المقترضة الأخرى
المطلوبات المالية الأخرى (باستثناء القيمة العادلة للأدوات المالية المشتقة)
القروض الثانوية
إجمالي الالتزامات النقدية
صافي الأصول/(الخصوم) النقدية
مشتقات العملة
الالتزامات المتعلقة بالائتمان (إيضاح 32)

وإليك كيف تصف شركة غازبروم تحليل السيناريو الخاص بها بشأن الحساسية لمخاطر العملة:

الرسم التوضيحي 11

تحليل الحساسية (مخاطر العملة)

(مقتطف من تقارير المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية لشركة OJSC Gazprom لعام 2010)

اعتبارًا من 31 ديسمبر 2010، إذا انخفضت قيمة الروبل مقابل الدولار الأمريكي بنسبة 10%، مع بقاء جميع العوامل الأخرى ثابتة، لكانت الأرباح قبل الضرائب قد انخفضت بمقدار 50.090 مليون روبل روسي، وذلك في المقام الأول نتيجة لخسائر صرف العملات الأجنبية على الترجمة الأمريكية. القروض المقومة بالدولار، والتي سيتم تعويضها جزئياً بمكاسب صرف العملات الأجنبية نتيجة ترجمة المستحقات التجارية المقومة بالدولار الأمريكي.

اعتبارًا من 31 ديسمبر 2009، إذا انخفضت قيمة الروبل مقابل الدولار الأمريكي بنسبة 20%، وبقيت جميع العوامل الأخرى ثابتة، لكانت الأرباح قبل الضرائب قد انخفضت بمقدار 135.689 مليون روبل روسي. إن تأثير الزيادة المقابلة في قيمة الروبل مقابل الدولار الأمريكي هو تقريبًا نفس المبلغ مع الإشارة المعاكسة.

اعتبارًا من 31 ديسمبر 2010، إذا انخفضت قيمة الروبل مقابل اليورو بنسبة 10%، وبقيت جميع العوامل الأخرى ثابتة، لكانت الأرباح قبل الضرائب قد انخفضت بمقدار 23.091 مليون روبل روسي، وذلك في المقام الأول نتيجة لخسائر صرف العملات الأجنبية الناتجة عن ترجمة المبالغ المعبر عنها. باليورو من الأموال المقترضة، والتي سيتم تعويضها جزئيًا بمكاسب صرف العملات الأجنبية الناتجة عن تحويل الديون المقومة باليورو من المشترين والعملاء.

اعتبارًا من 31 ديسمبر 2009، إذا انخفضت قيمة الروبل مقابل اليورو بنسبة 20%، وبقيت جميع المؤشرات الأخرى ثابتة، لكانت الأرباح قبل الضرائب قد انخفضت بمقدار 65,912 مليون روبل روسي. إن تأثير الزيادة المقابلة في قيمة الروبل مقابل اليورو هو تقريبًا نفس المبلغ مع الإشارة المعاكسة.

إفصاحات إضافية تتعلق بالمخاطر

وتشمل هذه الإفصاحات "خارج النظام"، والتي تقع خارج نطاق المخاطر الكلاسيكية (الائتمان والسوق والسيولة)، على وجه الخصوص، الإفصاحات المتعلقة بالمخاطر المتعلقة بالتحوط ونقل الأصول المالية.

ومن الواضح أن الإفصاحات المنفصلة مطلوبة من الجهات العاملة في مجال التحوط من مخاطرها المالية وغير المالية باستخدام الأدوات المالية المختلفة. وعلى وجه الخصوص، يجب على المؤسسة الإفصاح عن:

• طبيعة كل من المخاطر التي يتم التحوط لها؛
• في تغطية القيمة العادلة، مبلغ الربح أو الخسارة على البند المتحوط له والذي ينشأ من المخاطر التي يتم التحوط لها.

عندما يتم تحويل أصل مالي (ويتم استبعاده لاحقًا أو، بدلاً من ذلك، يستمر الاعتراف به على الرغم من تحويل الأصل)، يتعين على المنشأة الإفصاح عن المعلومات التي من شأنها تمكين مستخدم البيانات المالية من تقييم الطبيعة والمخاطر المرتبطة بالأصل المالي. استمرار مشاركة الكيان. (المشاركة المستمرة للكيان)إلى موجودات مالية محولة تم استبعادها بشكل مبرر. بالإضافة إلى ذلك، بالنسبة للأصول المحولة التي لم يتم إلغاء الاعتراف بها، يجب على المنشأة الإفصاح عن طبيعة المخاطر التي تستمر المنشأة في التعرض لها على الرغم من حقيقة تحويلها القانوني الرسمي.

يذكر سبيربنك إدارة المخاطر التشغيلية عدة مرات في تقاريره، على الرغم من أن هذا الإفصاح، بالمعنى الدقيق للكلمة، غير مطلوب بموجب المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية 7. وإليك كيفية كشف سبيربنك عن تعرضه للمخاطر التشغيلية:

الرسم التوضيحي 12

المخاطر التشغيلية

(مقتطف من تقارير المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية الصادرة عن Sberbank of Russian OJSC لعام 2010)

تتكون المخاطر التشغيلية من احتمال حدوث خسائر نتيجة لأوجه القصور في تنظيم الأنشطة، والتقنيات المستخدمة، وعمل أنظمة المعلومات، والإجراءات غير المصرح بها أو أخطاء الموظفين، وكذلك نتيجة لأحداث خارجية.

تعتبر المجموعة إدارة المخاطر التشغيلية جزءًا لا يتجزأ من نظام إدارة المخاطر الشامل ويتم تنفيذها وفقًا للسياسة في هذا المجال، والتي تهدف إلى منع و/أو تقليل المخاطر التشغيلية.

يتم تنفيذ أهداف سياسة إدارة المخاطر التشغيلية للمجموعة من خلال النظام الحالي لفصل السلطات والتنظيم الشامل للعمليات التجارية والإجراءات الداخلية؛ بناء نظام للرقابة الداخلية على الامتثال للحد من الانضباط؛ القواعد والإجراءات الموضوعة لتنفيذ العمليات والمعاملات، وتنفيذ مجموعة من التدابير الرامية إلى ضمان أمن المعلومات واستمرارية واستعادة الأنشطة في حالة حدوث ظروف طارئة؛ التدريب المستمر للموظفين على جميع المستويات التنظيمية.

تتم إدارة المخاطر التشغيلية للمجموعة مع الأخذ في الاعتبار حجم العمليات والهيكل التنظيمي متعدد الفروع وتنوع أنظمة المعلومات المستخدمة. يقوم البنك بشكل منهجي بمراقبة المعلومات المتعلقة بالمخاطر التشغيلية، ويقوم بجمع وتحليل وتنظيم البيانات المتعلقة بالخسائر المتكبدة، ويراقب مستوى الخسائر الناتجة عن تحقيق المخاطر التشغيلية.

توفر شركة OJSC Gazprom إفصاحًا أكبر عن المخاطر التشغيلية لمستخدمي بياناتها المالية بموجب المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية لعام 2010، والتي تعطي صورة مفصلة إلى حد ما عن كل نوع من "الأنواع الفرعية":

الرسم التوضيحي 13

المخاطر التشغيلية (مقتطف من تقارير المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية لشركة OJSC Gazprom لعام 2010)

شروط ممارسة الأعمال التجارية

لا تزال أعمال المجموعة وأرباحها تتأثر من وقت لآخر وبدرجات متفاوتة بالتغيرات السياسية والقانونية والمالية والإدارية، بما في ذلك التغييرات في اللوائح البيئية التي تحدث في الاتحاد الروسي. ونظرًا لطبيعة الصناعة كثيفة رأس المال، فإن المجموعة معرضة أيضًا لمخاطر مختلفة من الأضرار المادية. لا يمكن في الوقت الحالي تحديد طبيعة وتواتر الأحداث والتطورات المرتبطة بهذه المخاطر، فضلاً عن تأثيرها على عمليات المجموعة وأرباحها المستقبلية. تعتمد الآفاق الاقتصادية للاتحاد الروسي إلى حد كبير على وضع الاقتصاد الكلي العالمي، وفعالية التدابير الاقتصادية والآليات المالية والسياسة النقدية للحكومة الروسية، وتطوير الأنظمة الضريبية والقانونية والإدارية والسياسية.

الإجراءات القانونية

إن المجموعة طرف في العديد من الإجراءات القانونية التي تنشأ في سياق الأعمال العادية. بالإضافة إلى ذلك، تخضع المجموعة لعدد من اللوائح البيئية الصادرة عن مختلف الجهات الحكومية والتي تنظم استخدام وتخزين والتخلص من بعض المنتجات. في رأي الإدارة، من غير المحتمل أن يكون للمطالبات أو الإجراءات الحالية ضد المجموعة أي تأثير سلبي جوهري على العمليات أو المركز المالي للمجموعة.

تحصيل الضرائب

تخضع التشريعات الضريبية والعملة والجمارك الروسية لتفسيرات مختلفة وتغييرات متكررة. وقد تتخذ السلطات الضريبية موقفا أكثر حزما عند تفسير التشريعات ومراجعة الحسابات الضريبية. في رأي الإدارة، كما في 31 ديسمبر 2010، تم تفسير الأحكام ذات الصلة من التشريع بشكل صحيح وسيظل موقف المجموعة من وجهة نظر التشريعات المتعلقة بالضرائب والعملة والجمارك مستقرًا.

التغييرات التي تحدث في المجموعة

لا تزال المجموعة تتأثر بمبادرات التحول سواء في الاتحاد الروسي أو في بعض أسواق صادراتها. يعتمد الاتجاه والعواقب المستقبلية لأي تغييرات إلى حد كبير على العوامل السياسية. ومن الممكن أن يكون للإصلاحات المحتملة في مجالات إعادة التنظيم الهيكلي وسياسة التعريفة الجمركية، بالإضافة إلى المبادرات الحكومية الأخرى، تأثير كبير على شركات المجموعة، وهو ما لا يمكن تقديره.

حماية البيئة

في الوقت الحالي، يتم تشديد التشريعات البيئية وموقف الهيئات الحكومية في الاتحاد الروسي فيما يتعلق بالامتثال لها في روسيا. تقوم المجموعة بشكل دوري بإعادة تقييم التزاماتها البيئية وفقا للتشريعات البيئية. تظهر الالتزامات في البيانات المالية عند تحديدها. لا يمكن تقدير الالتزامات المحتملة التي قد تنشأ نتيجة للتغيرات في القوانين المعمول بها أو النزاعات المدنية أو التغييرات التنظيمية بشكل مؤكد، ولكنها قد تكون كبيرة. ونظراً للنظام الحالي للضوابط والعقوبات لعدم الالتزام بالتشريعات البيئية الحالية، تعتقد إدارة المجموعة أنه لا توجد حالياً أي التزامات مادية مرتبطة بالأضرار البيئية بخلاف تلك التي تظهر في البيانات المالية الموحدة.

الالتزامات الاجتماعية

تقدم المجموعة مساهمة معينة في صيانة وتحسين البنى التحتية المحلية ورفاهية موظفيها. على وجه الخصوص، تشارك المجموعة في تمويل بناء وصيانة المساكن ومؤسسات الرعاية الطبية والصحية ومؤسسات النقل العام وتلبية الاحتياجات الاجتماعية الأخرى، خاصة في المناطق الشمالية من الاتحاد الروسي، حيث تنفذ المجموعة أنشطتها التجارية. .

الأزمة المالية والركود الاقتصادي

كان للأزمة المالية العالمية الأخيرة تأثير كبير على الاقتصاد الروسي. في عام 2010، كانت هناك علامات تحسن في الاقتصاد الروسي، انعكست في النمو الاقتصادي المعتدل. وصاحب الانتعاش زيادة في دخل الأسر، وانخفاض في أسعار الإقراض، واستقرار سعر صرف الروبل الروسي مقابل العملات العالمية، فضلا عن زيادة في مستوى سيولة السوق في القطاع المصرفي. إدارة المجموعة غير قادرة على التنبؤ بجميع الاتجاهات التي قد يكون لها تأثير على الاقتصاد الروسي، ونتيجة لذلك، على المركز المالي للمجموعة. تعتقد الإدارة أنها تتخذ جميع التدابير اللازمة لدعم استدامة ونمو أعمال المجموعة في البيئة الحالية.

ومن المثير للاهتمام، بالإضافة إلى التحليل التفصيلي إلى حد ما للمخاطر غير المالية، التي لا يشترط المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية 7 الإفصاح عنها بشكل صريح، تولي شركة OAO Gazprom أيضًا الكثير من الاهتمام للكشف عن "مخاطر رأس المال" (جزء فقط من الإفصاح ذو الصلة موضح أدناه).

الرسم التوضيحي 14

إدارة مخاطر رأس المال (مقتطف من تقارير المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية لشركة OJSC Gazprom لعام 2010)

تعتبر الإدارة أن الأموال الخاصة والمقترضة هي العناصر الرئيسية لإدارة رأس المال. هدف المجموعة في مجال إدارة مخاطر رأس المال هو الحفاظ على القدرة على تعزيز مكانة المجموعة كشركة طاقة دولية رائدة من خلال زيادة تحسين موثوقية إمدادات الغاز الطبيعي وتنويع أنشطتها في قطاع الطاقة في الداخل والخارج. الأسواق.

للحفاظ على هيكل رأس المال وتعديله، قد تقوم المجموعة بمراجعة برنامجها الاستثماري وجذب قروض وائتمانات جديدة وسداد القروض والائتمانات الحالية وبيع الأصول غير الأساسية.

على مستوى المجموعة، تتم مراقبة رأس المال على أساس نسبة صافي الدين إلى الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك. يتم حساب النسبة عن طريق قسمة مبلغ صافي الدين على الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك. يتم احتساب صافي الدين كإجمالي القروض (القروض قصيرة الأجل والجزء الحالي من القروض طويلة الأجل، وأوراق الدفع قصيرة الأجل، والقروض طويلة الأجل، وأوراق الدفع طويلة الأجل، والالتزامات الضريبية المعاد هيكلتها) ناقصًا النقد وما يعادله والنقد الأرصدة وما في حكمها، مع تحديد استخدامها بشروط بعض القروض والالتزامات التعاقدية الأخرى.

الحصول على البيانات اللازمة للإفصاح عن المخاطر وفقاً للمعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 7

ومن الواضح أن العديد من الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم، بل وحتى الكبيرة، لم "تصل" بعد إلى ارتفاع واتساع تغطية معلومات إدارة المخاطر التي أظهرها سبيربنك الروسي وشركة غازبروم في تقاريرهما السنوية الأخيرة.

تجدر الإشارة إلى أن المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية لا تتطلب مثل هذا التحليل التفصيلي للمخاطر، إلا إذا كان ذلك مبررًا بحجم الأعمال وتعرضها لأنواع مختلفة من المخاطر. من الواضح أن كل شركة يجب أن تكشف عن معلومات حول المخاطر الحالية والمحتملة وفق لحجمها والصناعة والتفاصيل الفردية.

ومع ذلك، من أجل الامتثال بشكل صحيح وكاف لمتطلبات المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 7 فيما يتعلق بالإفصاح عن المعلومات حول المخاطر الكامنة في العمل، يجب على مديري أي مؤسسة، على وجه الخصوص، اتخاذ التدابير التالية:

• تطوير نموذج للكشف عن المعلومات حول أساليب إدارة المخاطر الموجودة في المؤسسة؛
• تحسين المعلومات والأنظمة التنظيمية والإدارية لجمع ومعالجة المعلومات لأغراض الإفصاح في الملاحظات على البيانات المالية بموجب المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية 7؛
• تنظيم مشاركة إدارة الخدمات الوظيفية (خاصة قسم إدارة المخاطر، إذا كان هناك قسم في المؤسسة) وعدد من وحدات الأعمال، بالإضافة إلى مجموعة المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، لصياغة مذكرة مناسبة حول إدارة المخاطر؛
• وضع منهجية لحساب والإفصاح عن أعلى وأدنى ومتوسط ​​التعرض لمخاطر السوق خلال فترة التقرير، والتي يجب أن تتم الموافقة عليها من قبل الهيئة الإدارية ذات الصلة للمؤسسة.

إن التحليل التفصيلي للمخاطر وطبيعتها وقوتها ودرجة تأثيرها على الوضع المالي والاقتصادي للمؤسسة المبلغ عنها يمكن أن يحسن بشكل كبير شفافية البيانات المالية للمستخدمين الخارجيين، ويزيد من ثقتهم في الإدارة، ونتيجة لذلك، يساهم في اعتماد قرارات استثمارية أكثر توازناً وتوازناً وصحيحة ومسؤولة بشكل عام.

تعكس طريقة VAR العلاقة بين المركز المالي للمؤسسة ومتغيرات المخاطر المختلفة (على سبيل المثال، أسعار الفائدة وأسعار صرف العملات الأجنبية).

سؤال: يطلب البنك التوضيح وإبداء الرأي بشأن المسائل التالية المتعلقة بإفصاح البنك عن المعلومات وفقًا للتوجيه رقم 4482-U بتاريخ 08/07/2017 "بشأن شكل وإجراءات الإفصاح من قبل المؤسسة الائتمانية (الشركة الأم)" منظمة ائتمانية تابعة لمجموعة مصرفية) معلومات عن المخاطر المقبولة وإجراءات تقييمها والمخاطر وإدارة رأس المال" (يشار إليه فيما بعد بالتوجيه رقم 4482-U).

1. وفقًا للفقرة 4 من التوجيه رقم 4482-U، يتم الكشف عن المعلومات على أساس سنوي ونصف سنوي وربع سنوي. متى يجب الكشف عن هذه المعلومات؟

2. تخضع المعلومات لأول مرة وفقًا للتوجيه رقم 4482-U للإفصاح اعتبارًا من 04/01/2018 هل يكفي الكشف عن المعلومات اعتبارًا من 04/01/2018 إلى الحد المنصوص عليه في البند 4.3. (الإفصاح ربع السنوي) أو من الضروري إضافة إلى التقرير معلومات إضافية مقدمة للإفصاح السنوي، لأن لم يتم تجميع التقرير لعام 2017؟

3. وفقًا للبندين 5.3 و5.4، إذا كانت المعلومات المقدمة في الأقسام والفصول والجداول غير مهمة أو مفقودة، يحق للبنك عدم الكشف عن هذه المعلومات. علاوة على ذلك، فإن جميع الجداول تقريبًا مصحوبة بالتعليق "شكل الجدول إلزامي للإفصاح ولا يمكن لمؤسسة الائتمان تغييره".

هل يستطيع البنك استبعاد الجداول المصحوبة بالتعليقات أعلاه بشكل كامل، أو صفوف فردية، أو أعمدة الجداول، أو أقسام فردية في حالة فقدان معلومات أو عدم أهميتها؟

4. ما التاريخ الذي يجب استخدامه في العمود 4 "البيانات اعتبارًا من تاريخ التقرير السابق" من الجدول 2.1 "معلومات عن المتطلبات (المطلوبات) مرجحة حسب مستوى المخاطر، وعن الحد الأدنى لرأس المال المطلوب لتغطية المخاطر" عند إعداد التقارير عن 1 أبريل، 1 يوليو، 01 أكتوبر، 01 يناير.

5. يجب الكشف عن جزء من المعلومات الخاضعة للكشف وفقًا للتوجيه رقم 4482-U في معلومات توضيحية وفقًا للتوجيه رقم 3081-U. هل يجب تكرار المعلومات في تقريرين أم يجب الإفصاح عن المعلومات في أحد التقارير (حسب اختيار البنك) مع رابط للمكان الذي تم الإفصاح فيه عن المعلومات؟

الإجابة: نظرت إدارة التنظيم المصرفي (المشار إليها فيما يلي باسم الإدارة) في استئناف البنك بشأن إجراءات الكشف عن المعلومات وفقًا لتوجيه بنك روسيا رقم 4482-U بتاريخ 08/07/2017 "بشأن شكل وإجراءات الكشف من قبل مؤسسة ائتمانية (المؤسسة الائتمانية الأم لمجموعة مصرفية) بالمعلومات والمخاطر المقبولة وإجراءات تقييمها والمخاطر وإدارة رأس المال" (يشار إليها فيما بعد بمعلومات عن المخاطر، التوجيه رقم 4482-U، الملحق) والتقارير الأتى.

بواسطة . تم تحديد إجراءات وشروط الإفصاح من قبل المؤسسات الائتمانية على أساس فردي عن المعلومات حول المخاطر من خلال توجيه بنك روسيا رقم 4638-U بتاريخ 6 ديسمبر 2017 "بشأن النماذج والإجراءات والشروط الخاصة بمؤسسات الائتمان للكشف عن المعلومات المتعلقة بالمخاطر". أنشطتهم "(المشار إليه فيما يلي باسم التوجيه رقم 4638-U)، وهو طبعة جديدة من توجيه بنك روسيا رقم 3081-U بتاريخ 25 أكتوبر 2013 "بشأن الكشف عن المعلومات من قبل مؤسسات الائتمان حول أنشطتها" (فيما يلي يشار إليه بالتوجيه رقم 3081-U).

وفقًا للفقرة 2.1 من القانون التنظيمي المذكور، يتم الكشف عن المعلومات المتعلقة بالمخاطر من قبل مؤسسة الائتمان خلال الفترات التالية:

معلومات حول المخاطر المعدة للسنة المشمولة بالتقرير - في موعد لا يتجاوز 130 يوم عمل بعد تاريخ التقرير؛؟

معلومات حول المخاطر على أساس ربع سنوي ونصف سنوي - خلال 40 يوم عمل بعد تاريخ التقرير.

بواسطة . تم توفير الكشف الأول عن المعلومات حول المخاطر المنصوص عليها في التوجيه رقم 4482-U في تقارير الربع الأول من عام 2018 إلى الحد المنصوص عليه في البند 4.3 من التوجيه الخاص بالإفصاح ربع السنوي.

بواسطة . تنص الفقرتان 5.3 و5.4 من التوجيه رقم 4482-U على إمكانية عدم الكشف عن المعلومات الواردة في الأقسام والفصول وجداول ملحق التوجيه رقم 4482-U، والتي تعترف بها منظمة الائتمان على أنها غير مهمة لمجموعة واسعة للمستخدمين حتى يتمكنوا من اتخاذ قرارات إدارية مستنيرة، مع المعلومات النصية المصاحبة للقسم والفصل وجدول أسباب عدم الإفصاح هذا. وفي الوقت نفسه، يتم تحديد أهمية وجوهرية المعلومات التي سيتم الكشف عنها من قبل مؤسسة الائتمان بشكل مستقل على أساس الحكم المهني حول أهمية الكشف عن هذه المعلومات.

تنطبق هذه القاعدة على الجداول ذات التنسيق التقريبي، في التفسيرات الخاصة بتجميع هذه الإمكانية، على سبيل المثال، الجداول 3.1 و3.2 من القسم الثاني، والجداول 6.1 و6.2 من القسم السادس من الملحق. إذا كانت المعلومات التي تم الكشف عنها حسب السطر و (أو) عمود الجدول بالتنسيق التقريبي المقدم في الطلب غير متوفرة من المؤسسة الائتمانية (المجموعة المصرفية)، فقد يتم استبعاد هذه المعلومات من الكشف.

في جداول التنسيق المحدد، إذا لم تكن هناك بيانات في صف و (أو) عمود من الجدول، يتم إدخال القيمة "0" أو "غير قابل للتطبيق".

بالإضافة إلى ذلك، قد يتم استبعاد المؤسسة الائتمانية من الكشف عن الجداول، بما في ذلك الشكل المحدد، الذي يتم من خلاله الكشف عن معلومات حول أنواع المعاملات والمخاطر المرتبطة بها غير المتوفرة في المؤسسة الائتمانية. على سبيل المثال، لا يجوز لمؤسسة ائتمانية إجراء معاملات مع صناديق مشتقة أو عمليات توريق؛ وفي هذه الحالة، لا تكشف مؤسسة الائتمان عن المعلومات المنصوص عليها في الفصل 6 من القسم الخامس "مخاطر ائتمان الطرف المقابل" (بما في ذلك الجداول 5.1 - 5.7) أو الفصل السابع من القسم السادس "مخاطر التوريق" (بما في ذلك الجداول 6.1 - 6.4) من الملحق. وفي الوقت نفسه، يوفر القسم المقابل من الطلب معلومات نصية حول فشل المؤسسة الائتمانية في تنفيذ مثل هذه العمليات وافتقارها إلى الأدوات التي تخضع لمخاطر ائتمان الطرف المقابل أو مخاطر التوريق.

كما أن المؤسسة الائتمانية التي لا تستخدم نهجًا يعتمد على التصنيفات الداخلية (المشار إليها فيما يلي باسم IRR) لغرض التقييم التنظيمي لكفاية رأس المال، لا تكشف عن الجداول 4.6 - 4.10 من الفصل 5 من القسم الرابع والجدولين 5.4 و5.7 من يقدم الفصل 6 من القسم الخامس من الملحق المخصص لـ IBR، وفي الجزء العام من الفصلين 5 و 6 من الملحق معلومات نصية حول عدم وجود إذن من المؤسسة الائتمانية لاستخدام IVR لأغراض تنظيمية.

بواسطة . لغرض الكشف عن المعلومات وفقًا للجدول 2.1 من القسم الثاني من ملحق التوجيه رقم 4482-U، فإن فترة التقرير تعني ربع التقرير، والتغييرات التي يجب على المؤسسة الائتمانية الكشف عنها وفقًا للفقرة 1.3.1 من الفصل 1 من الملحق المذكور. فترة التقرير السابقة هي الربع الذي يسبق فترة التقرير.

بواسطة . من أجل تجنب ازدواجية المعلومات التي تم الكشف عنها حول المخاطر، تنص الفقرتان 5.1 و5.2 من التوجيه رقم 4482-U والفقرة 2 من ملحق التوجيه رقم 4638-U على استخدام المعايير المرجعية.

وبالتالي، وفقًا للفقرة 5.1 من التوجيه رقم 4482-U، إذا تم الكشف عن أي معلومات منصوص عليها في ملحق التوجيه من قبل مؤسسة ائتمانية كجزء من المعلومات التوضيحية للبيانات المحاسبية (المالية) السنوية (المؤقتة) (المشار إليها فيما بعد (يشار إليها بالمعلومات التوضيحية)، فعند الكشف عن معلومات حول المخاطر يتم توفير رابط لفقرة المعلومات التوضيحية التي تحتوي على هذا الكشف.

كما ينص البند 5.2 من هذه التعليمات على أن المؤسسة الائتمانية لها الحق في عدم الكشف عن المعلومات كجزء من المعلومات المتعلقة بالمخاطر فقط إذا تم الكشف عن المعلومات في المعلومات التوضيحية للبيانات المحاسبية (المالية) السنوية (المؤقتة) بالقدر المنصوص عليه في ملحق التعليمات رقم 4482-ش .

ينص البند 2 (الفقرة 9) من ملحق التوجيه رقم 4638-U على أنه إذا تم الكشف عن معلومات حول أهداف وسياسات إدارة المخاطر المرتبطة بالأدوات المالية من قبل مؤسسة ائتمانية كجزء من معلومات المخاطر المنصوص عليها في الملحق إلى التوجيه رقم 4482-U، أو في المعلومات الأخرى التي تم الكشف عنها لمجموعة واسعة من المستخدمين، في المعلومات التوضيحية للتقارير السنوية (المؤقتة)، قد يتم توفير إشارة إلى مكان الكشف عن هذه المعلومات.

في الوقت نفسه، نعلمك أن التوجيه رقم 3081-U قد فقد قوته بسبب نشر توجيه بنك روسيا رقم 4639-U بتاريخ 6 ديسمبر 2017 "بشأن إبطال بعض لوائح بنك روسيا بشأن هذه القضية". "الكشف عن معلومات حول أنشطتها من قبل مؤسسات الائتمان"، والذي دخل حيز التنفيذ بعد 10 أيام من يوم النشر الرسمي (المنشور على الموقع الرسمي لبنك روسيا في 28 ديسمبر 2017).

نظرة عامة على الوثيقة

من الواضح أن المعلومات المتعلقة بالمخاطر المعدة للسنة المشمولة بالتقرير يتم الكشف عنها من قبل المؤسسات الائتمانية في موعد لا يتجاوز 130 يوم عمل بعد تاريخ التقرير؛ بيانات المخاطر على أساس ربع سنوي ونصف سنوي - خلال 40 يوم عمل بعد تاريخ التقرير.

تم توفير الإفصاح الأول عن المعلومات حول المخاطر في تقارير الربع الأول من عام 2018 بالمبلغ المحدد للإفصاح ربع السنوي.

تم توضيح المعلومات التي لا يجوز الكشف عنها.

يعد نظام إدارة المخاطر جزءًا من نظام الإدارة الشامل للمجموعة ويهدف إلى ضمان التنمية المستدامة كجزء من تنفيذ استراتيجية التنمية لسبيربنك 2020. تم تشكيل نظام إدارة المخاطر بالمجموعة مع الأخذ في الاعتبار متطلبات بنك روسيا ولوائحه روسيا الاتحادية، فضلا عن توصيات لجنة بازل للرقابة المصرفية.

تعمل المجموعة باستمرار على تحسين نظام إدارة المخاطر لديها؛ هناك تنفيذ وتحسين متسق لأساليب وعمليات إدارة المخاطر على المستوى المتكامل وعلى مستوى أنظمة الإدارة للأنواع الفردية من المخاطر.

كان أحد الإنجازات الرئيسية للبنك في عام 2017 هو الحصول على إذن لاستخدام نهج لتقييم مخاطر الائتمان على أساس التصنيفات الداخلية (IRR). تم إصدار التصريح من قبل لجنة الإشراف المصرفي التابعة لبنك روسيا في 16 نوفمبر 2017 ودخل حيز التنفيذ في 1 يناير 2018 بعد أن اتخذ مجلس الإشراف قرارًا بتطبيق نهج الرد الصوتي التفاعلي (IVR).

سيسمح الانتقال إلى PVR لـ Sberbank بتقييم مخاطر الائتمان بشكل أكثر دقة لأغراض حساب معايير كفاية رأس المال، بالإضافة إلى تقديم نظام لإدارة الأعمال الإستراتيجية مع مراعاة رأس المال المستهلك وفقًا لأفضل الممارسات العالمية.

فيما يلي ملخص لإدارة المخاطر لدى المجموعة. للحصول على معلومات أكثر تفصيلاً حول مخاطر المجموعة، راجع تقرير "معلومات حول المخاطر المقبولة وإجراءات تقييمها وإدارة المخاطر ورأس مال المجموعة المصرفية" على الموقع الإلكتروني لشركة Sberbank.

مبادئ إدارة المخاطر

تم تحديد المبادئ الأساسية لإدارة المخاطر في استراتيجية إدارة المخاطر ورأس المال لمجموعة سبيربنك، والتي تمت الموافقة على نسختها الثانية من قبل مجلس الإشراف في أبريل 2017 (يمكن العثور على الإستراتيجية هنا).

الوعي بالمخاطر

ولا يتم اتخاذ قرار تنفيذ أي عملية إلا بعد إجراء تحليل شامل للمخاطر الناشئة عن مثل هذه العملية.

إدارة الأنشطة مع مراعاة المخاطر المقبولة

يتم تحديد المجالات ذات الأولوية للتنمية وتخصيص رأس المال بناءً على تحليل مؤشرات الأداء المعدلة حسب المخاطر.

مشاركة الإدارة العليا

يقوم مجلس الإشراف والرئيس ورئيس مجلس الإدارة ومجلس الإدارة والهيئات الجماعية الأخرى في سبيربنك، بالإضافة إلى المجالس الإشرافية والهيئات التنفيذية لأعضاء المجموعة، بمراجعة التقارير بانتظام حول مستوى المخاطر والحقائق المقبولة انتهاكات إجراءات وحدود وقيود إدارة المخاطر المعمول بها.

الحد من المخاطر

لدى المجموعة نظام من الحدود والقيود يسمح لها بالتأكد من مستوى مقبول من المخاطر ضمن القدرة على تحمل المخاطر.

الفصل بين الوظائف والسلطات والمسؤوليات

يتم توزيع المهام والمسؤوليات بين أقسام سبيربنك وأعضاء المجموعة وفقًا لمبدأ "خطوط الدفاع الثلاثة".

النهج المركزية واللامركزية

تستخدم المجموعة مزيجًا من الأساليب المركزية واللامركزية لإدارة المخاطر وكفاية رأس المال لضمان أكبر قدر من الكفاءة.

استخدام تكنولوجيا المعلومات

تعتمد إدارة المخاطر وكفاية رأس المال على استخدام تقنيات المعلومات الحديثة التي تعمل على تحسين جودة وكفاءة اتخاذ القرار.

تحسين الأساليب

يتم باستمرار تحسين أساليب إدارة المخاطر وكفاية رأس المال، كما يتم تحسين الإجراءات والتقنيات وأنظمة المعلومات، مع الأخذ في الاعتبار الأهداف الاستراتيجية المحددة والتغيرات في البيئة الخارجية والابتكارات في الممارسات الدولية.

ثقافة المخاطر

تقوم المجموعة بتنفيذ مشروع لتطوير ثقافة المخاطر، وتتمثل أهدافه في تطوير السلوك لدى الموظفين حيث يناقشون المخاطر الحالية والمحتملة ويستجيبون لها بشكل علني، ويظهرون أيضًا عدم التسامح مع التجاهل والتستر على المخاطر والسلوك المحفوف بالمخاطر آحرون.

إن ثقافة المخاطر تكمل الآليات الرسمية القائمة وتشكل جزءا لا يتجزأ من نظام إدارة المخاطر المتكامل.

ويتم تشكيل ثقافة المخاطر من خلال ثلاث قنوات رئيسية: القدوة الشخصية للمدير، والاتصالات والتدريب على مستوى البنك. وفي نهاية عام 2017، أكمل 89% من موظفي سبيربنك برامج التدريب على إدارة المخاطر. تم إجراء الاتصالات بين المديرين والموظفين بشأن ثقافة المخاطر في معظم أقسام سبيربنك وغطت 80٪ من موظفي المجموعة. وقد بدأت أنشطة مماثلة في البنوك التابعة. يتم إجراء حملات إعلامية منتظمة للترويج للسلوك الحكيم تجاه المخاطر من خلال قنوات الاتصال على مستوى البنك.

نظام التحفيز القائم على المخاطر

يضمن نظام المكافآت الخاص بالمجموعة أن مبلغ مكافآت الموظفين يتوافق مع طبيعة وحجم العمليات المنفذة ونتائج الأداء ومستوى ومزيج المخاطر التي تم تحملها.

الإفصاح عن المعلومات

تخضع جميع المعلومات المتعلقة بإدارة المخاطر وكفاية رأس المال المطلوبة وفقًا للمتطلبات التنظيمية للإفصاح عنها في الوقت المناسب.

"المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية والمعايير الدولية للمعايير في مؤسسة ائتمانية"، 2011، العدد 2

المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية 7 هو معيار يتغير باستمرار استجابة لاحتياجات المستخدمين المبلغين، الذين يتمثل هدفهم الرئيسي في الحصول على معلومات حول الأدوات المالية والمخاطر المرتبطة باستخدامها. وفقًا لهذا المعيار، يجب أن يحتوي إعداد التقارير على معلومات حول عملية إدارة المخاطر - تحديدها وتقييمها وإدارتها ومراقبتها. دعونا ننظر في المجالات الرئيسية للإفصاح عن المعلومات النوعية والكمية من حيث الائتمان ومخاطر السوق ومخاطر السيولة.

المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 7 الأدوات المالية: تم تطوير الإفصاحات من قبل مجلس معايير المحاسبة الدولية كجزء من مشروع طويل الأجل بشأن الأدوات المالية. بالإضافة إلى المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 7، هناك معياران يحكمان الاعتراف بالأدوات المالية وقياسها: معيار المحاسبة الدولي 32 الأدوات المالية: العرض ومعيار المحاسبة الدولي 39 الأدوات المالية: الاعتراف والقياس.

على الرغم من أن متطلبات المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 7 تنطبق على جميع الشركات التي هي أطراف في أداة مالية، إلا أن المعيار له التأثير الأكبر على القطاع المصرفي، حيث يبلغ متوسط ​​حجم الأدوات المالية هناك حوالي 90٪ من إجمالي الأصول والالتزامات.

ينص المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 7 على الإفصاح عن المعلومات في مجالين رئيسيين:

• الإفصاح عن تأثير الأدوات المالية على المركز المالي وأداء البنك.
• الإفصاح عن المعلومات النوعية والكمية حول طبيعة وحجم المخاطر المرتبطة بالأدوات المالية.

وسيناقش المقال الجوانب الرئيسية للإفصاح عن المعلومات حول المخاطر التي تتعرض لها أنشطة البنك.

ويدعو المعيار إلى الإفصاح عن المعلومات الكمية والنوعية حول تعرض البنك لمخاطر الائتمان ومخاطر السيولة ومخاطر السوق. لا يتطلب المعيار الإفصاح عن معلومات حول المخاطر التشغيلية. ومع ذلك، كما تبين الممارسة، فإن عددا كبيرا من البنوك تدرج في الملاحظات على البيانات المالية معلومات حول المخاطر التشغيلية، وكذلك حول الأساليب المستخدمة لإدارتها.

يزيد المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 7 من متطلبات الإفصاح النوعي لمساعدة مستخدمي البيانات المالية على فهم أنشطة إدارة المخاطر التي تقوم بها الإدارة.

الإفصاح عن المعلومات النوعية حول مخاطر الائتمان

بالنسبة لكل نوع من المخاطر المرتبطة بالأدوات المالية، وفقًا للمعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 7، يجب على البنك الإفصاح عن المعلومات النوعية التالية:

• وحول التعرض للخطر وأسباب الخطر؛
• الأهداف والسياسات والعمليات التي يستخدمها البنك لإدارة المخاطر؛
• حول التغييرات التي حدثت في سياسة إدارة المخاطر أو فيما يتعلق بالتغيرات في مستوى المخاطر مقارنة بالفترة السابقة.

مخاطر الائتمان هي المخاطر التي قد يتسبب فيها أحد أطراف الأداة المالية في خسائر للطرف الآخر بسبب فشله في الوفاء بالتزاماته. ويعتمد مقدار مخاطر الائتمان على عدة عوامل، من بينها تلعب الجدارة الائتمانية للطرف المقابل دورا رئيسيا.

السؤال الرئيسي الذي يطرح نفسه فيما يتعلق بتوفير معلومات عالية الجودة حول أنواع مختلفة من المخاطر، بما في ذلك الائتمان، هو، في رأينا، مدى تفصيل هذه المعلومات. يُنصح بالإفصاح عن المعلومات التالية المتعلقة بمخاطر الائتمان عند إعداد التقارير:

1. على الهيئات الجماعية المخولة باتخاذ القرارات بشأن وضع حدود للمعاملات المعرضة لمخاطر الائتمان وتحديد سياسات إدارة المخاطر؛
2. بشأن اللجان واللجان العاملة في إطار نظام إدارة مخاطر الائتمان، ومهامها الرئيسية؛
3. حول الاتجاهات الرئيسية لسياسة البنك في إدارة مخاطر الائتمان (بما في ذلك السياسات والإجراءات للحد من المخاطر، بما في ذلك استخدام الضمانات، والسياسات والإجراءات لتجنب التركيز المفرط للمخاطر)؛
4. حول تفاعل أقسام البنك في عملية إدارة مخاطر الائتمان، وكذلك حول إجراءات وتكرار إبلاغ هيئات إدارة البنك بجميع أنواع المخاطر الرئيسية؛
5. حول المراحل الرئيسية لإدارة المخاطر (من لحظة تحديد مخاطر الائتمان وتحليلها وتقييمها إلى إعداد تقارير عن مستوى مخاطر الائتمان للبنك لإدارتها)؛
6. على أنواع الضمانات المقدمة للبنك عند إصدار أنواع مختلفة من القروض، وكذلك على الطرق المستخدمة لتقييم قيمة الضمانات؛
7. حول إجراءات البنك لتقليل وتنويع مخاطر الائتمان. وتشمل هذه عادةً الحد من المخاطر، وتحليل تركيز المخاطر، ومراقبة مستوى المخاطر.

لإدارة مخاطر الائتمان، يمكن للبنك تقسيم المقترضين إلى مجموعات: عملاء الشركات، والكيانات المكونة للاتحاد الروسي والبلديات، والبنوك المقابلة، والأفراد. بناءً على تحليل عوامل مثل الوضع المالي (للأفراد - الملاءة المالية)، والتاريخ الائتماني، ووجود أو عدم وجود ضمانات، وما إلى ذلك، يتم تقسيم الأطراف المقابلة للبنك إلى فئات مخاطر الائتمان ويتم وضع حدود المخاطر.

في رأينا، فإن المعلومات حول تكرار مراجعة حدود المخاطر من قبل أنواع مختلفة من الأطراف المقابلة مفيدة أيضًا لمستخدمي التقارير.

ومن أجل تقليل وتنويع مخاطر الائتمان، يمكن للبنوك مراقبة تركز مخاطر الائتمان من خلال وضع حدود المخاطر لمقترض واحد ومجموعات المقترضين ذوي الصلة وغيرها من الحدود؛

1. بشأن تدابير مراقبة المخاطر والسيطرة عليها.

من أجل السيطرة على مستوى مخاطر الائتمان، تقوم البنوك بمراقبة مخاطر الائتمان والامتثال لحدود المخاطر لمختلف الأطراف المقابلة. يمكن أن تشير التقارير إلى إجراءات مراجعة مخاطر الائتمان، وإجراءات وتكرار إرسال المعلومات إلى إدارة الإدارات التي تراقب مخاطر الائتمان.

الإفصاح عن المعلومات الكمية حول مخاطر الائتمان

إن أهم المؤشرات التي ينبغي الإفصاح عنها في البيانات والتي تميز حجم مخاطر الائتمان هو الحد الأقصى لها.

الحد الأقصى لمستوى مخاطر الائتمان هو القيمة التي تعكس الحد الأقصى للتعرض لمخاطر الائتمان في نهاية الفترة دون الأخذ في الاعتبار أي ضمانات أو وسائل أخرى لتحسين جودة الائتمان.

المصادر الرئيسية لمخاطر الائتمان للبنك هي:

• سندات الديون للشركات والبنوك الروسية والأجنبية؛
• القروض الصادرة للكيانات القانونية والأفراد؛
• الودائع الموضوعة
• الأموال المودعة في بنوك أخرى (حسابات المراسلة)؛
• الأصول الأخرى.

يتم تعريف مخاطر الائتمان للأدوات المالية خارج الميزانية العمومية على أنها احتمال انخفاض القيمة بسبب فشل الطرف الآخر في الأداة المالية في الالتزام بشروط العقد ذي الصلة. يمكن أن يكون مصدر مخاطر الائتمان هو الضمانات وخطوط الائتمان غير المستخدمة وخطابات اعتماد الاستيراد.

عادةً ما يكون الحد الأقصى للتعرض لمخاطر الائتمان هو القيمة الدفترية للأصول، باستثناء أي خسائر انخفاض في القيمة وأي مبالغ خاضعة للمقاصة.

وتأتي مخاطر الائتمان أيضًا من الأدوات المشتقة، مثل عقود الصرف الأجنبي ومقايضات أسعار الفائدة والمشتقات الائتمانية. إذا تم قياس الأصل بموجب هذا العقد بالقيمة العادلة، فإن الحد الأقصى للتعرض لمخاطر الائتمان في نهاية فترة التقرير سيكون مساوياً للقيمة الدفترية.

بالنسبة للضمانات المالية الصادرة، فإن الحد الأقصى للتعرض لمخاطر الائتمان هو الحد الأقصى للمبلغ الذي يمكن للبنك دفعه في حالة تقديم مطالبة بموجب الضمان. وفي هذه الحالة قد يكون المبلغ المدفوع أعلى من مبلغ الالتزامات المعترف بها من قبل البنك.

الجانب الآخر الذي يجب الكشف عنه هو المعلومات حول الجودة الائتمانية للأصول المعرضة لمخاطر الائتمان. إن الطريقة الأنسب لتقييم المخاطر في هذه الحالة هي تحليل الأصول اعتمادا على جودة الائتمان. قد يتم الكشف عن المعلومات المتعلقة بالجودة الائتمانية للأصول في شكل جدول. على سبيل المثاليجوز للبنك الإفصاح عن الجودة الائتمانية لسندات الدين المتاحة للبيع في الجدول التالي:

الجدول 1

قياسا على الجدول أعلاه، يتم الكشف عن المعلومات المتعلقة بتحليل الأرصدة في حسابات البنوك المراسلة، وسندات الدين المحتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق، وسندات الدين المقاسة بالقيمة العادلة، والسندات المرهونة بموجب اتفاقيات إعادة الشراء.

ويمكن عرض تحليل جودة محفظة القروض في شكل الجدول التالي:

الجدول 2

يُنصح أيضًا بالإشارة في التقرير على أساس المعايير التي تم تخصيص القرض بها لمجموعة جودة معينة.

قد تشمل المجموعة الأولى القروض التي يتم تقييم احتمال انتهاك شروط الاتفاقية فيها على أنها منخفضة، ويكون انضباط الدفع إيجابيًا. بالنسبة للمجموعة الثانية من القروض فإن احتمالية مخالفة شروط الاتفاقية متوسطة، وبالنسبة للقروض التابعة للمجموعة النوعية الثالثة فهي أقل من المتوسط. يتم تصنيف الفئات الثلاث الأولى من جودة القروض على أنها غير منخفضة. التأخير في المجموعات الثلاث الأولى من القروض، إذا حدث، لا يتجاوز عادة 20٪. المجموعة الرابعة هي الديون المشكوك في تحصيلها (مبلغ الاحتياطي يصل إلى 50٪)، والمجموعة الخامسة هي الخسائر (يمكن أن يصل احتياطي هذه القروض إلى 100٪).

المعلومات المتعلقة بفترات التأخر في سداد القروض مفيدة أيضًا. وبما أنه بموجب المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 7 يعتبر القرض متأخراً حتى لو كان متأخراً لمدة يوم واحد فقط، فيمكن للبنك فصل القروض المتأخرة لمدة أقل من 10 أيام عن القروض المتأخرة الأخرى.

تنص متطلبات المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 7 على الإفصاح عن المعلومات حول الضمانات المتاحة للقروض. أحد أحدث الابتكارات هو شرط الكشف عن المعلومات حول "الأثر المالي" للضمانات، ليحل محل شرط الكشف عن القيمة العادلة للضمانات. هذا المؤشر، وفقا للخبراء، يمكن أن يضلل المستخدمين المبلغين للأسباب التالية: بعض القروض في المحفظة ذات ضمانات زائدة، وبعضها أقل من الضمانات، ويتم تعويض تأثير الضمانات الزائدة مقابل تأثير الضمانات غير الكافية. ونتيجة لذلك، فإن المبلغ المفصح عنه لا يمثل الحد الأقصى لمخاطر الائتمان.

قدم المعيار متطلبًا للإفصاح عن المعلومات المتعلقة بالضمانات التي تم استلامها خلال فترة التقرير والتي لا تزال محتفظ بها لدى البنك اعتبارًا من تاريخ التقرير.

أي أن الضمانات التي كانت لدى البنك خلال الفترة المشمولة بالتقرير، ولكن تم التخلص منها خلال الفترة، لا تحتاج إلى الإفصاح عنها. ومع ذلك، وعلى الرغم من أحكام المعيار، سيكون من المفيد الإفصاح عن المعلومات حول الضمانات المستلمة خلال الفترات السابقة والتي لا تزال متاحة في تاريخ التقرير.

الإفصاح عن المعلومات النوعية والكمية حول مخاطر السوق

مخاطر السوق هي مخاطر تقلب القيمة العادلة أو التدفقات النقدية المستقبلية للأداة المالية نتيجة للتغيرات في أسعار السوق. تنقسم مخاطر السوق إلى ثلاثة أنواع من المخاطر: العملة والفائدة والسعر.

من المفيد تضمين المعلومات النوعية التالية حول مخاطر السوق في التقارير المصرفية:

1. أهداف وسياسات إدارة مخاطر السوق (على سبيل المثال، تحسين نسبة المخاطر/العائد، وتقليل الخسائر في حالة وقوع أحداث سلبية).
2. أسباب مخاطر السوق.
3. الإجراءات التي يتخذها البنك للحد من مخاطر السوق (من حيث مخاطر العملة والفائدة والأسهم).
4. الحدود الحالية ونظام القيود على حجم مخاطر السوق (على سبيل المثال، وقف الخسارة، حدود حجم المركز المفتوح، وما إلى ذلك).
5. تكرار مراجعة حدود مخاطر السوق.
6. السيطرة على حجم مخاطر السوق.

يمكن قياس مخاطر السوق باستخدام تحليل الحساسية أو حساب القيمة المعرضة للخطر.

تحليل الحساسية هو الطريقة الرئيسية التي توضح مدى تغير أرباح/خسائر البنك ورأس ماله بسبب التغيرات في معايير السوق، مثل أسعار الفائدة وأسعار الصرف وأسعار السوق. إن مفهوم "تحليل الحساسية" لا يتوافق مع مفهوم "اختبار الضغط" أو الحكم على "أسوأ سيناريو" للأحداث. نحن نتحدث عن التغييرات المحتملة في معايير السوق. يقوم البنك، بناءً على المعلومات المتاحة له في تاريخ التقرير حول عوامل مثل تاريخ التغيرات في معايير المخاطر والتوقعات المستقبلية والتنبؤات الاقتصادية، باستخلاص استنتاجاته حول حجم التغييرات المحتملة في معايير السوق.

تتيح لك VaR تقدير الحد الأقصى لمبلغ الخسائر المالية المتوقعة مقارنة بمستوى الثقة المحدد لفترة زمنية معينة. تعتبر طريقة VaR أكثر تعقيدًا مقارنة بتحليل الحساسية، والتي توفر المزيد من المعلومات للمستثمرين. حتى الآن، لا توجد إرشادات مفصلة بشأن اختيار معلمات المدخلات التي تسمح بحساب قيمتها (على سبيل المثال، تحديد فترة الثقة)، ولا حول عرض المعلومات في البيانات المالية (على سبيل المثال، ما إذا كانت القيمة المعرضة للمخاطر في نهاية الفترة ويجب الإفصاح عن السنة للمقارنة مع الحد الأقصى أو الأدنى أو متوسط ​​قيمتها خلال الفترة).

يجب أن تحتوي تقارير البنك على معلومات حول الطريقة المستخدمة لحساب القيمة المعرضة للمخاطر، بالإضافة إلى شرح أي قيود على استخدامها. على سبيل المثال، عند حساب القيمة المعرضة للمخاطر باستخدام طريقة النمذجة التاريخية، فإن استخدام تغيرات الأسعار السابقة لا يسمح لنا بإجراء تقييم كامل لتقلبات الأسعار المحتملة في المستقبل؛ إن استخدام مستوى ثقة أحادي الجانب بنسبة 99% لا يسمح لنا بتقدير حجم الخسائر المتوقعة باحتمال أقل من 1%؛ إن حساب القيمة المعرضة للخطر بناءً على تعرض البنك لمخاطر السوق في نهاية اليوم قد لا يعكس المخاطر التي يتحملها البنك خلال اليوم.

للتعويض عن أوجه القصور الملحوظة في استخدام طريقة القيمة المعرضة للمخاطر، يمكن للبنك استخدام تحليل لحساسية النتيجة المالية للتغيرات في أسعار الفائدة ومعايير السوق الأخرى. لا يمكن تطبيق طريقة تقييم مخاطر السوق باستخدام مؤشر مثل VaR إلا إذا استخدم البنك هذا المؤشر لأغراض إدارة المخاطر. وبخلاف ذلك، يجب على البنك إجراء تحليل الحساسية.

ولتقييم مدى كفاية نموذج حساب القيمة المعرضة للمخاطر المطبق، يمكن للبنك إجراء اختبار رجعي من خلال مقارنة الخسائر المحاكاة مع الخسائر الفعلية. وقد يلاحظ البنك في تقريره حقيقة إجراء/فشل الاختبار العكسي.

مخاطر أسعار الفائدة هي مخاطر تقلب القيمة العادلة أو التدفقات النقدية بسبب التغيرات في أسعار الفائدة.

الأسباب الرئيسية لمخاطر أسعار الفائدة هي تأثير التغيرات في أسعار الفائدة على القيمة العادلة لسندات الدين، فضلا عن اختلال توازن الأصول والالتزامات من حيث شروط الدفع والحاجة الملحة إلى مراجعة أسعار الفائدة (مخاطر منحنى العائد، الأساس مخاطر السداد المبكر للأصول والالتزامات المعرضة لمخاطر أسعار الفائدة).

الطرق الرئيسية للحد من مخاطر أسعار الفائدة هي:

• حدود الاستثمار حسب نوع السندات؛
• القيود المفروضة على الاستثمارات في سندات بعض المصدرين؛
• تحديد الحد الأقصى لأسعار الفائدة لجمع الأموال والحد الأدنى لأسعار الفائدة لوضع الأموال، وغيرها من التدابير.

مخاطر الأسعار هي مخاطر تقلب القيمة العادلة أو التدفقات النقدية المستقبلية للأداة المالية بسبب التغيرات في أسعار السوق (لا علاقة لها بالتغيرات في أسعار الفائدة أو مخاطر العملة). تنجم التغيرات في أسعار السوق عن عوامل خاصة بأداة مالية فردية أو بمصدرها، أو عوامل تؤثر على جميع الأدوات المالية المتداولة في السوق.

في رأينا، يجب أن تتضمن تقارير البنك معلومات حول التدابير الرامية إلى الحد من مخاطر الأسعار. وتشمل هذه: وضع قيود على قائمة المصدرين الذين يمكن الاستثمار في أسهمهم؛ حدود حجم الاستحواذ على أسهم مصدر واحد؛ حدود الخسارة (وقف الخسارة) وغيرها من التدابير.

مخاطر العملة هي مخاطر تقلب القيمة العادلة أو التدفقات النقدية المستقبلية للأداة المالية بسبب التغيرات في مخاطر العملة. السبب الرئيسي لحدوث مخاطر العملة هو وجود مراكز مفتوحة بالعملة الأجنبية.

يمكن أن تشير التقارير إلى الإجراءات التي يتخذها البنك لإدارة مخاطر العملة، بالإضافة إلى الأدوات المستخدمة لذلك.

كتدابير لإدارة مخاطر العملة، يمكن للبنوك وضع حدود لمعاملات التحويل، وحدود للمراكز المفتوحة بالعملة الأجنبية، وحدود وقف الخسارة وغيرها من التدابير. باعتبارها الأدوات الرئيسية لإدارة مخاطر العملة، يمكن للبنك استخدام المعاملات مع الأدوات المالية المشتقة (مبادلة العملات، الآجلة، العقود الآجلة).

بالإضافة إلى الكشف عن معلومات حول مخاطر الائتمان والسوق، يجب على البنك الكشف عن معلومات حول مخاطر السيولة.

الإفصاح عن المعلومات النوعية والكمية حول مخاطر السيولة

مخاطر السيولة هي المخاطر التي تواجه المنظمة صعوبات في الوفاء بالتزاماتها بسبب عدم كفاية النقد أو الأصول المالية الأخرى. تنشأ مخاطر السيولة عندما تكون هناك فجوات في آجال استحقاق المطالبات والالتزامات.

عند إعداد التقارير، يجوز للبنوك الإفصاح عن الجوانب التالية لإدارة مخاطر السيولة:

1. معلومات حول الهيئات التي تدير مخاطر السيولة (غالبًا ما تكون هذه هي لجنة إدارة الأصول والالتزامات)؛
2. أسباب مخاطر السيولة؛
3. أهداف إدارة مخاطر السيولة؛
4. السياسات والإجراءات التي يستخدمها البنك لتقليل مخاطر السيولة؛
5. التدابير التي اتخذها البنك لتقليل مخاطر السيولة (مع الأخذ في الاعتبار وجود أصول وخصوم متنوعة، وقدرة البنك على جمع الأموال في الأسواق المالية، وتوافر الأصول السائلة التي يمكن أن تغطي فجوات السيولة)؛
6. الإجراءات التي يستخدمها البنك لإدارة مخاطر السيولة (على سبيل المثال، التنبؤ بنسب السيولة ومراقبتها، والتنبؤ بهيكل الأصول والالتزامات بناءً على تحليل السيناريوهات، وما إلى ذلك).

ولتقييم مخاطر السيولة، يجب أن تفصح البيانات المالية عن تواريخ استحقاق جميع الالتزامات المالية (الأدوات المالية غير المشتقة والمشتقة). وللقيام بذلك، يتم إعداد جدول يعكس توزيع المبالغ التعاقدية غير المخصومة من التدفقات النقدية (بما في ذلك مدفوعات الفوائد المستقبلية) لالتزامات البنك على مدى الفترات التعاقدية المتبقية حتى تاريخ الاستحقاق. قد يبدو الجدول كالتالي:

الجدول 3

يتم تضمين الالتزامات في فترات زمنية بناءً على أقرب تاريخ قد تنشأ فيه متطلبات سدادها. وبالتالي، يتم تضمين الالتزامات المالية عند الطلب (بما في ذلك الودائع تحت الطلب) في أقرب فترة زمنية؛ يتم تضمين الضمانات المقدمة في أقرب فترة يمكن المطالبة بها.

تنص متطلبات المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 7 على الإفصاح عن المعلومات حول تواريخ استحقاق الالتزامات، ولكنها لا توفر تحليلاً لتواريخ استحقاق الأصول. ومع ذلك، في بعض الحالات، كما هو الحال عندما تكون هناك مراكز مشتقة تعويضية كبيرة، قد يتم تضمين الأصول المشتقة في تحليل استحقاق الالتزامات.

بالإضافة إلى ذلك، تقوم البنوك عادة بإدارة مخاطر السيولة من خلال أكثر من مجرد مراقبة الالتزامات التعاقدية. على الرغم من أن المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 7 لا يتطلب ذلك، إلا أنه قد يفصح عن معلومات حول الاستحقاقات المتوقعة للأصول المالية والالتزامات المالية (مركز السيولة لدى البنك)، حيث يتم تقديم هذه المعلومات عادة إلى الإدارة لغرض إدارة مخاطر السيولة.

الاستنتاجات. المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 7 هو معيار يحدد متطلبات الإفصاح عن معلومات إدارة المخاطر.

وتقرر إدارة البنك بشكل مستقل الأساليب المحددة التي سيتم استخدامها في إدارة المخاطر.

متطلبات الكشف عن المعلومات النوعية حول عملية إدارة المخاطر ليست موحدة بما فيه الكفاية، لذلك قد تنشأ أسئلة حول حجم ومحتوى المعلومات التي تم الكشف عنها في التقارير. وفي كثير من الأحيان، لا يتوافق الحد الأدنى من متطلبات الإفصاح المنصوص عليها في المعيار مع ممارسات إدارة المخاطر الفعلية للبنوك (على سبيل المثال، متطلبات الكشف عن تحليل الاستحقاق المتعلق بالالتزامات فقط).

إم في فورزيكوفا

بشأن تدقيق العمليات المصرفية